¿Te llegó el primer contrato y, junto con él, una pregunta que nadie te explicó: «¿AFP u ONP?»? Es una de las decisiones más importantes de tu primer empleo, porque define a dónde va una parte de tu sueldo durante años y cómo se calculará tu pensión. Además, la reforma de pensiones de la Ley 32123 y su reglamento de 2025 cambiaron varias reglas. Aquí tienes las diferencias, los plazos y las preguntas que conviene hacerte antes de elegir.
Cómo funciona cada sistema
ONP (Sistema Nacional de Pensiones)
- Es público y lo administra la Oficina de Normalización Previsional.
- Tus aportes van a un fondo común, no a una cuenta a tu nombre.
- Aportas el 13 % de tu remuneración, que ya incluye todos los costos.
- La pensión depende de los años de aporte, no del dinero acumulado.
AFP (Sistema Privado de Pensiones)
- Lo administran empresas privadas supervisadas por la SBS.
- Tus aportes van a una cuenta individual (CIC) que se invierte.
- Aportas el 10 % a tu fondo, más una prima de seguro; la comisión de la AFP se cobra según el esquema vigente.
- La pensión depende de lo que acumules y de la rentabilidad del fondo.
La edad de jubilación de referencia en ambos sistemas es 65 años. La pregunta de fondo no es cuál es «mejor» en abstracto, sino cuál encaja con tu historial de trabajo esperado, tu ingreso y tu tolerancia a que tu pensión dependa de inversiones.
Cuánto te descuentan: un ejemplo
Con un sueldo de ejemplo, así se ve el descuento mensual en cada sistema. El sueldo es ficticio y la prima de seguro y la comisión de la AFP varían, por eso no se incluyen como monto.
Ejemplo con un sueldo bruto de S/ 2,000.00 (monto de ejemplo)
La diferencia clave no es solo cuánto te descuentan: en la AFP ese 10 % se acumula en tu cuenta individual, mientras que en la ONP tu aporte va al fondo común y te da derecho a una pensión si cumples los requisitos.
Tu boleta de pago muestra a qué sistema aportas y cuánto se descuenta. Si eliges AFP, también puedes revisar en la web de tu AFP cómo crece tu cuenta individual.
Lo que cambió con la reforma
La Ley 32123 y su reglamento, publicado en septiembre de 2025, introducen cambios graduales. Los que más importan si estás empezando a trabajar:
| Cambio | Qué significa | Desde cuándo |
|---|---|---|
| Pensión mínima en ambos sistemas | Se requieren 240 unidades de aporte (una unidad equivale a un mes de aportes, es decir, 20 años) | Según el reglamento |
| Pensión proporcional | Con 120 unidades de aporte (10 años) se puede acceder a una pensión proporcional | Según el reglamento |
| Retiros de la AFP y pensión mínima | Si retiras fondos de tu cuenta individual desde la vigencia de la ley (salvo excepciones), pierdes el derecho a la pensión mínima | Desde la vigencia de la Ley 32123 |
| Traslado entre sistemas | Por primera vez podrás pasar libremente de la ONP a una AFP o al revés; si vas a una AFP, recibes un bono de reconocimiento | Según las reglas que se implementen |
| Aporte por consumo | El 1 % de tus compras con comprobante electrónico irá a tu pensión, con un tope anual de 8 UIT (Unidad Impositiva Tributaria) | 1 de enero de 2027 |
| Afiliación obligatoria | Todos los peruanos deberán estar afiliados a la ONP o a una AFP; quien cumpla 18 años y no elija en un año irá a la ONP | 1 de junio de 2027 |
| Trabajadores independientes | Aporte progresivo desde 2 % hasta 5 % | Desde 2028 hasta 2034 |
Cinco preguntas para decidir
No hay una respuesta única. Estas preguntas te ayudan a ver qué pesa más en tu caso:
- ¿Cuántos años crees que trabajarás en planilla?En la ONP, tu pensión depende de acumular años de aporte. Si tu carrera puede tener periodos largos como independiente o sin empleo formal, piensa cómo afectará eso a tus unidades de aporte en cada sistema.
- ¿Quieres una cuenta a tu nombre?En la AFP ves tu saldo y su crecimiento. En la ONP no tienes una cuenta individual, sino derecho a una pensión si cumples los requisitos.
- ¿Cómo llevas el riesgo de las inversiones?El fondo de la AFP sube y baja con los mercados. En la ONP la pensión no depende de la rentabilidad, pero sí de las reglas del sistema público.
- ¿Qué tan alto es tu sueldo esperado?En la AFP, lo que acumulas depende directamente de cuánto aportas. En la ONP el aporte es mayor en porcentaje, pero la pensión se calcula con otras reglas.
- ¿Tendrás la disciplina de no retirar fondos?Con la reforma, retirar fondos de la AFP puede hacerte perder la pensión mínima. Si sabes que te costaría no tocar ese dinero, tenlo en cuenta.
Esta guía resume reglas generales para ayudarte a decidir; no es una recomendación financiera personalizada. Para tu caso concreto, usa los simuladores y canales de orientación de la SBS, la ONP y las AFP.
Cómo elegir en tu primer trabajo
Cuando entras por primera vez a una planilla, tu empleador debe darte un boletín informativo sobre los sistemas de pensiones. Tienes 10 días para comunicar tu elección; si no lo haces, el empleador debe afiliarte al sistema privado (AFP).
- Pide el boletín informativo y léelo antes de firmar nada.
- Comunica tu elección por escrito al área de recursos humanos dentro del plazo.
- Si eliges AFP, compara comisiones y revisa a cuál te asignarían como nuevo afiliado.
- Guarda una copia de tu elección y revisa tu primera boleta para confirmar el descuento.
- Verifica tu afiliación en la web de la SBS o de la ONP.
Errores comunes al elegir
- Dejar pasar el plazo y quedar afiliado sin haberlo pensado.
- Elegir solo porque «un amigo lo hizo» o por publicidad.
- Comparar solo el porcentaje del descuento y no qué recibirás al jubilarte.
- Creer que la decisión es irreversible: la reforma permite trasladarse entre sistemas, según las reglas que se implementen.
- No revisar nunca tu estado de cuenta o tus años de aporte.
Cómo es en otros países
| País | Cómo funciona hoy |
|---|---|
| Chile | Sistema de AFP con cuentas individuales (10 % de cotización obligatoria). Desde agosto de 2025, la reforma de la Ley 21.735 agregó un aporte adicional del empleador del 1 %. |
| Colombia | Conviven Colpensiones (público) y fondos privados. La Corte Constitucional avaló la mayor parte de la reforma de la Ley 2381 de 2024 y fijó su entrada en vigencia para el 1 de abril de 2027, con un sistema de pilares. |
Dudas frecuentes
¿Puedo estar en la ONP y en una AFP a la vez?
No. Aportas a un solo sistema de pensiones. Lo que la reforma permite es trasladarte de uno a otro, según las reglas que se implementen.
¿Qué pasa con mis aportes si cambio de trabajo?
Se mantienen. Tu afiliación es tuya, no de la empresa: en tu nuevo empleo seguirás aportando al mismo sistema, salvo que solicites un traslado.
¿Y si trabajo con recibos por honorarios?
Hoy el aporte de los independientes es en gran parte voluntario, pero la reforma establece un aporte progresivo obligatorio desde 2028. Infórmate en la ONP o en tu AFP.
¿Dónde veo cuántos años he aportado?
En la ONP puedes consultar tus aportes en sus canales en línea; en la AFP, en tu estado de cuenta. Revisarlos una vez al año evita sorpresas.
¿Cuánto será mi pensión?
Depende del sistema, tus años de aporte, tus sueldos y, en la AFP, la rentabilidad. Usa los simuladores oficiales con tus datos para tener una estimación.
La peor elección es la que no haces: si dejas pasar los 10 días, otro decide por ti.
Tu siguiente paso: pide hoy el boletín informativo a recursos humanos, responde las cinco preguntas de esta guía y comunica tu elección por escrito antes de que venza el plazo.
Nota editorial: guía de orientación revisada el 19 de octubre de 2026. La información es referencial: la reforma de pensiones se implementa por etapas y sus reglas pueden cambiar. Los montos del ejemplo son ficticios. No somos asesores financieros; confirma tu caso en la SBS, la ONP o tu AFP.
Fuentes
- Reglamento de la reforma de pensiones: qué cambios hay y desde cuándo aplicarán – RPP (consultado el 19 oct 2026)
- Reforma del sistema de pensiones: todo lo que debes saber – PuntoEdu PUCP (consultado el 19 oct 2026)
- ¿ONP o AFP? Cómo saber a cuál afiliarse – Gestión (consultado el 19 oct 2026)
- Afiliar a un trabajador a una AFP – Noticiero Contable (consultado el 19 oct 2026)
- Chile: desde agosto de 2025 los empleadores aportan 1 % adicional – Garrigues (consultado el 19 oct 2026)
- Reforma pensional: lo que cambiaría desde abril de 2027 – Vanguardia (consultado el 19 oct 2026)